银行论文：中小企业银行信贷融资浅谈
受金融危机影响,我国中小企业银行融资困难问题更加显著。文章分析我国中小企业银行融资的现状和造成中小企业银行融资难问题的原因,并认为应该从企业、银行、政府三个层面努力来解决中小企业银行融资难的问题。
改革开放以来,中国经济经过30多年的发展,中小企业已经成为国民经济增长的主要推动力量。在我国中小企业对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,提供了近70%的进出口贸易额,创造了80%左右的城镇就业岗位。在整个国民经济中,成长型中小企业不到1/8的资产支撑了全国工业1/5以上的销售收入、1/4以上的就业和1/3以上的利润。中小企业已经成为促进我国经济发展和解决就业问题的主力军。但由于自身实力弱、抗风险能力差等缺陷,中小企业很难获得足够的融资支持,这已经成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。特别是金融危机爆发以后,部分中小企业出现经营困难、利润下降、现金流紧张甚至企业倒闭的现象。在此种情况下,本来就不愿意为中小企业提供贷款的商业银行更是谈中小企业贷款而色变。目前,商业银行贷款依然是我国中小企业融资的主要来源。因此,在新形势下如何增加银行对中小企业的融资支持力度,增强我国中小企业的竞争能力,顺利渡过危机,并积极应对国内国际的竞争是非常重要的。
一、我国中小企业商业银行融资现状
(一)我国中小企业以银行信贷融资为主
理论上,中小企业可以通过自筹、民间借贷、天使投资、风险投资、银行借贷、上市融资等途径来获得资金支持,但事实上都是比较困难的。首先,由于中小企业底子薄,成立时间较短,资本积累乏力,所以依靠自筹的资金很有限;其次,民间借贷由于利率过高只能作救急用,不能长期运用;另外天使投资的机会很难获得,风险投资一般只关注成长后期发展较好的企业;还有银行一般不愿意给中小企业贷款,一来成本比较高,二是风险比较大。还有我国资本市场的发展还很不完善,大部分企业尤其是中小企业难以通过主板上市的门槛,而为中小企业期盼已久的创业板市场的上市要求仍然是很多中小企业可望而不可即的。因此,从目前的情况来看,银行信贷仍然是中小企业融资的主要来源。
(二)我国中小企业银行信贷比重偏低
我国中小企业的总数占全国企业总数的99%,而贷款额占全部贷款额的比重却非常低,2008年底,我国中小企业贷款额占全部贷款额比重1%。2009年,我国为了应对金融危机实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策,全年的信贷总量达10万亿以上,然而在激增的信贷总量当中,中小企业的融资贷款仅占25%。中小企业获得银行贷款,不仅存量比重低,增量也趋缓,甚至有时候在某些地区为负增长,特别是新生中小企业,尚无赢利记录,更难以申请得到银行贷款。
(三)我国中小企业银行贷款成本较高
目前,我国商业银行对中小企业贷款利率一般是按照上浮20%～30%收取;抵押物登记评估费用一般占融资成本的20%;担保费用一般年费率在3%;风险保证金利息,绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。这样计算下来,中小企业的平均融资总成本大约为12%,比大企业的贷款成本高出一倍甚至几倍。另外,基本上所有的银行在向中小企业发放贷款时都要求中小企业提供担保和抵押,而且条件比较苛刻,这无形中增加了中小企业的贷款成本。
二、我国中小企业银行融资困难的原因
(一)中小企业自身原因
首先,中小企业普遍规模较小、经营时间短、缺乏清晰的产权结构、还贷能力和企业信誉度差,恶意拖欠银行贷款的现象时有发生,影响了中小企业的整体形象,商业银行在贷款时顾虑重重,抑制了向中小企业贷款的积极性;其次,中小企业没有健全的财务会计制度,财务信息不透明,财务报表不规范,增加了商业银行贷款的风险和审查成本。银行及其他金融机构一般很难掌握它们的实际经营状况,特别是企业申请贷款的实际能力和偿还债务的能力;再次,中小企业中民营企业占绝大多数,其管理水平参差不齐。由于经营管理水平低下,重大投资决策缺乏科学性,从而导致其经济效益低,企业经营存在着严重的管理和投资风险,倒闭的频率较高,使得金融部门存在严重的投资顾虑。
(二)银行方面原因
目前,我国专门服务于中小企业的商业银行比较少,大型商业银行和股份制商业银行还是中小企业贷款的主要途径。对于大型商业银行和股份制商业银行来说,首先从成本收益角度来分析,银行信贷的客户调查、资产评估、贷款发放、贷后监督等环节所产生的成本是不随企业规模的变化而变化的,所以银行对大中型企业的放贷与对中小企业放贷所发生的固定成本基本相等。由于大中型企业贷款规模大,随着贷款规模的上升会产生规模经济,单位成本相对较低。而相对于为小企业贷款的成本就比较高,从而影响了银行向其贷款的积极性。其次,从银行经营风险角度讲,由于中小企业规模小、实力差,违约率比较高、缺乏清晰的产权结构、风险比较大,所以按照“安全性、流动性、赢利性”为基本原则来经营的商业银行必然对向中小企业放贷相当谨慎。
(三)中小企业的中介服务体系不健全
目前,我国服务于中小企业银行融资的中介机构体系发展不够完善,在缺乏合理有效的中介服务参与的情况下,商业银行一般处于风险考虑,很难给中小企业提供贷款。首先,我国中小企业信用担保体系还不完善、担保机构设置不完备、运作不规范、担保运作机制出现问题,担保机构的价值取向与银行趋于一致,造成银行不给贷款项目,担保机构也不给担保;另外我国缺乏再担保机构,这客观上也阻碍了担保事业的发展。其次,我国缺乏为中小企业贷款服务的社会化信用评级机构,以致银行无法低成本地获得企业信息,结果只能放弃中小企业贷款项目。另外,投融资咨询、资产重组和改制、企业管理诊断等咨询机构在我国发展也不够完善,中介服务力量非常薄弱。
三、解决我国中小企业融资难问题的建议
解决中小企业银行融资难问题,必须从根本矛盾上着手,重点解决银行的成本收益问题、风险控制问题,以及对中小企业成长存在外部性的政府扶持问题,构建一个完整系统的中小企业管理体系和融资体系。
(一)提高中小企业的自身素质
1.加强内部管理,提高管理水平
在日趋激烈的市场竞争环境下,经营管理水平的高低将决定其市场竞争力的大小和最终的生死存亡,而经营管理水平低下也始终是我国中小企业的“软肋”所在。所以,我国中小企业必须突破家族式管理的局面,建立符合现代市场经济要求的管理模式,提高决策水平。要按照现代企业制度的要求实行公司制改造,构建科学的企业法人治理结构,并根据外部形势的变化和企业发展的需要,研究制定企业发展的长期战略,促进企业经营管理水平的不断提高,确保企业的持续发展。
