深圳市拓日新能源科技股份有限公司非公开发行股票募集资金投资项目的可行性分析报告
二零一零年三 月
第一节本次募集资金投资计划
本次非公开发行预计募集资金不超过81,000万元，扣除发行费用后将全部用于增资全资子公司陕西拓日建设位于陕西省渭南市的150MW非晶硅光伏电池生产线项目。
项目名称拟投资总额（万元）
150MW非晶硅光伏电池生产线项目84,920.03
合计 84,920.03
若本次非公开发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口将由公司自筹解决；若本次非公开发行募集资金超过项目的资金需求，超出部分的募集资金将用于补充公司经营发展所需的流动资金。
为抓住市场有利时机，使项目尽快建成产生效益，本次募集资金到位前，公司前期已投入的自有资金将在募集资金到位后予以置换。
第二节本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）项目概况
项目名称：150MW非晶硅光伏电池生产线项目
项目总投资：84,920.03万元。
规划占地面积：157,400.79平方米（合236.10亩）
总工期：从2009年3月起进行方案设计、规划选址、项目备案等至2011
年6月底建成投产
项目建设主体：全资子公司陕西拓日新能源科技有限公司
（二）项目基本情况
本项目位于陕西省渭南市澄城县寺前镇醍醐村东。
项目建设内容主要包括年产150MW非晶硅光伏电池生产线、2个日投料120
吨光伏太阳能玻璃生产线以及3MWP光伏建筑一体化电站等配套项目。
通过对非晶硅电池的行业政策、市场情况、客户需求以及陕西省渭南市的资源优势等方面的充分调研与论证，并结合公司自身的技术条件、销售渠道等优势，公司管理层决定在陕西省渭南市投资建设150MW非晶硅光伏电池生产线项目，以扩大公司产能，保持行业领先地位，从而提升公司综合竞争力。
（三）项目建设内容和目标
（1）光伏太阳能玻璃生产及玻璃在线镀膜生产线
建设规模：2条日投料120吨光伏太阳能玻璃生产线
年产能：光伏太阳能玻璃500万平方米。
（2）150MW薄膜太阳电池
本项目将利用拓日新能在非晶硅电池制造领域已有的优势，在核心工艺和关键设备自主研发制造的基础上，通过合理的引进国内外先进的检测仪器、辅助设备，在自行制造生产光伏太阳能玻璃的基础上，打造年产能150MW的非晶硅太阳电池生产线。
（3）3MWp建筑一体化屋顶光伏电站
工厂建设过程中直接采用公司生产的非晶硅薄膜太阳电池组件作为工厂车间的屋顶建筑材料，建设3MWp屋顶光伏电站。
（四）项目发展前景
1、本次募集资金投资项目在公司战略中的定位及对公司未来发展的影响
（1）本次募集资金投资项目在公司战略中的定位
本次募集资金投资项目是本公司“打造百年拓日、创建国际品牌”，不断加强技术含量高、毛利率高的产品研发、生产、推广的重要部署，是本公司在非晶硅领域做大、做强，保持行业领先地位的重要举措。通过在陕西省渭南市投资建设150MW非晶硅光伏电池生产线项目，可以提高公司在非晶硅光伏电池领域的生产能力，保持龙头地位并进一步提高核心竞争力。
（2）本次募集资金投资项目对公司未来的影响
A、有利于促进产业结构升级，提高公司的持续盈利能力。
B、有利于扩大国内外市场的份额，促进公司稳步快速增长。
C、有利于降低生产成本，缩短生产周期，提高产品质量，保证及时供货。
D、有利于扩展新的销售模式及增强地区性辐射，可以更好的满足国家产业政策支持下光伏发电的大规模应用。
2、本次募集资金投资项目对公司市场占有率、市场地位的影响
本公司是中国具有自主知识产权、产销量最大的非晶硅太阳电池制造企业，本次募集资金投资项目在扩大公司非晶硅太阳电池的产能以及降低生产成本方面具有极其重要的意义。公司市场占有率以及市场地位将得到进一步提高和巩固，上述积极因素将进一步加强公司在非晶硅电池生产方面的规模效应，巩固公司在国内的领先地位。
（五）投资估算
本项目的总投资预计为84,920.03万元，详细情况如下表：
单位：万元
项目 金额
建筑工程15,670.00
设备购置及安装工程费55,609.60
建设期利息27.04
工程建设其它费用1,750.00
基本预备费1,600.00
流动资金10,263.39
项目总投资84,920.03
第三节对公司经营管理、财务状况等的影响
本次募集资金投资项目建成投产后，公司在非晶硅光伏电池将整体达到年产175MW的生产能力，加强公司在行业中的领先地位。
本次募集资金投资项目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平、增加利润增长点、增强竞争能力，募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
本项目各项经济指标良好，经济性上可行。项目完成投产后，预计各项指标如下表所示：
内容 指标
税前财务内部收益率（FIRR）20.86%
年销售收入108,000.00万元
年利税14,000.00万元
税前财务净现值（FNPV）53,097.27万元
总投资收益率（ROI）17.43%
项目资本金净利润率（ROE）13.20%
税前投资回收期（静态）5.74年
第四节立项、土地、环保等报批事项
本项目已于2009年 6 月26日取得了陕西省渭南市发展和改革委员会颁发的文号为（渭发改发[2009]557号）的《关于陕西拓日150MW非晶硅光伏电池生产线项目备案的批复》。
本项目建设主体陕西拓日新能源科技有限公司已经取得了位于陕西省渭南市澄城县寺前镇醍醐村村东158,309.57平方米的工业土地，土地使用证号为“澄国用（2009）第00478号”。
本项目已于2009年 11 月11日取得了陕西省渭南市环境保护局颁发的文号为（渭环审发[2009]105号）的《关于陕西拓日新能源科技有限责任公司150MW非晶硅光伏电池生产线项目环境影响报告表的批复》。
综上所述，公司本次非公开发行股票的募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，募投项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的投资收益，为股东带来丰厚的回报。
本次募投项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争
力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
本页无正文，为《深圳市拓日新能源科技股份有限公司非公开发行股票募集资金投资项目的可行性分析报告》之盖章页
深圳市拓日新能源科技股份有限公司
2010年 3月 2日
